Sistem dagangan harga dan volum

Ini membangkitkan keprihatinan tentang keupayaan firma untuk membangun, melaksanakan, dan mengawasi sistem automatik mereka dengan berkesan. FINRA menyatakan bahawa ia akan menilai sama ada ujian dan kawalan firma yang berkaitan dengan perdagangan algoritma dan strategi perdagangan automatik yang lain adalah mencukupi memandangkan kewajipan pengawalseliaan U. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa dan firma.

ATS membolehkan pedagang untuk melaksanakan pesanan lebih cepat dan menguruskan portfolio mereka dengan mudah dengan menjana langkah pencegahan pelindung secara automatik. Perisian Backtesting membolehkan pereka sistem perdagangan untuk membangun dan menguji sistem perdagangan mereka dengan menggunakan data pasaran sejarah dan mengoptimumkan hasil yang diperoleh dengan data sejarah.

Walaupun banyak strategi HFT adalah sah, ada yang tidak dan boleh digunakan untuk perdagangan manipulatif. Strategi akan menjadi tidak sah atau bahkan tidak sah jika ia menyebabkan gangguan yang disengajakan di pasaran atau cuba memanipulasinya.



harga dan sistem dagangan volum

Walaupun backtesting sistem perdagangan automatik tidak dapat menentukan keputusan yang tepat pada masa depan, sistem perdagangan automatik boleh ditarik balik dengan menggunakan harga sejarah untuk melihat bagaimana sistem itu akan dilaksanakan secara teoritis jika ia telah aktif dalam persekitaran pasaran masa lalu. Ia boleh digunakan untuk mendedahkan masalah yang wujud dalam kod komputer. Ujian Langsung Pengujian hidup adalah peringkat terakhir kitaran pembangunan. Pada peringkat ini, prestasi hidup dibandingkan dengan yang tertandingi dan berjalan ke hadapan.

Strategi dagangan berbeza-beza, walaupun sesetengahnya direka untuk memilih bahagian atas dan bawah pasaran, yang lain mengikuti tren, dan yang lain melibatkan strategi kompleks termasuk pesanan rawak untuk menjadikannya kurang terlihat di pasaran.


Pada pertengahan, beberapa model boleh didapati untuk pembelian. Juga, penambahbaikan dalam teknologi meningkatkan akses kepada pelabur runcit. Jenis perisian ini digunakan untuk mengurus portfolio pelanggan secara automatik. Walau bagaimanapun, perkhidmatan pertama ke pasaran bebas tanpa sebarang penyeliaan dilancarkan pertama kali di mana Peningkatan oleh Jon Stein. Sejak itu, sistem ini telah bertambah baik dengan perkembangan dalam industri IT. Sekarang, Sistem Perdagangan Automatik menguruskan aset besar di seluruh dunia.

Strategi sedemikian termasuk "strategi pencucuhan momentum": Memandangkan skala potensi kesan yang mungkin dilakukan oleh amalan ini, pengawasan terhadap algoritma yang kesat masih menjadi keutamaan tinggi bagi pengawal selia.

Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan FINRA telah mengingatkan firma menggunakan strategi HFT dan algoritma perdagangan lain kewajipan mereka untuk berhati-hati ketika menguji strategi ini sebelum dan selepas pelancaran untuk memastikan bahawa strategi tidak menyebabkan perdagangan kasar. FINRA juga memberi tumpuan kepada kemasukan aktiviti HFT dan algoritma bermasalah melalui peserta yang ditaja yang memulakan aktiviti mereka dari luar Amerika Syarikat.

Juga, sama ada kakitangan undang-undang, pematuhan dan kakitangan firma mengkaji semula reka bentuk dan pembangunan algoritma dan sistem perdagangan untuk mematuhi keperluan undang-undang akan disiasat. FINRA akan menilai sama ada sesebuah firma secara aktif mengawasi dan mengkaji algoritma dan sistem dagangan sebaik sahaja ia dimasukkan ke dalam sistem pengeluaran dan selepas ia diubahsuai, termasuk prosedur dan kawalan yang digunakan untuk mengesan kemungkinan pelanggaran perdagangan seperti mencuci jualan, penanda, lapisan, dan pemanasan momentum strategi.


Penilaian ini mungkin mengambil bentuk pemeriksaan dan siasatan yang disasarkan. Firma akan diminta untuk menangani sama ada mereka menjalankan ujian algoritma dan sistem dagangan pra-pelaksanaan berasingan, bebas dan kukuh.

Sejarah [sunting] Konsep sistem perdagangan automatik mula diperkenalkan oleh Richard Donchian ketika ia menggunakan satu set aturan untuk membeli dan menjual dana. Kemudian, di dalamnya, konsep perdagangan berasaskan peraturan menjadi lebih popular apabila pedagang terkenal seperti John Henry mula menggunakan strategi sedemikian.

Manipulasi sedemikian dilakukan biasanya melalui algoritma perdagangan kasar atau strategi yang menutup posisi opsyen sedia ada pada harga yang menguntungkan atau menetapkan kedudukan pilihan baru pada harga yang berfaedah. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, terdapat beberapa malapetaka perdagangan algoritma yang menyebabkan gangguan pasaran yang besar.

SPY, yang pada umumnya adalah yang paling banyak didagangkan U. Saham Knight ditutup turun 62 peratus disebabkan kesilapan dagangan dan Knight Capital hampir runtuh. Knight akhirnya mencapai persetujuan untuk bergabung dengan Getco, sebuah syarikat perdagangan berkelajuan tinggi berpangkalan di Chicago.

harga dan sistem dagangan volum

Matlamat sistem perdagangan automatik adalah untuk memenuhi atau melepasi prestasi tertandingi dengan penarafan kecekapan yang tinggi. Penggunaan strategi HFT perdagangan frekuensi tinggi telah berkembang dengan pesat sejak beberapa tahun yang lalu dan memacu sebahagian besar aktiviti di U.

Akhirnya, firma-firma perlu menerangkan pendekatan mereka untuk menanggalkan suis atau "membunuh" secara tegas, serta prosedur untuk bertindak balas terhadap malang-malap sistem bencana. Pada 6 Mei, Dow Jones Industrial Average menurun kira-kira 1, menunjukkan kira-kira 9 peratus dan pulih kerugian tersebut dalam masa beberapa minit. Ia adalah titik kedua terbesar swing 1, gangguan pasaran ini dikenali sebagai Flash Crash dan mengakibatkan U.


Apabila beberapa pesanan kecil dipenuhi, jerung mungkin telah menemui kehadiran pesanan besar ais. Sebagai contoh, ramai ahli fizik memasuki industri kewangan sebagai penganalisis kuantitatif. Anda membuat keputusan seperti: Secara beransur-ansur, harga dan sistem dagangan volum, sekolah lama, seni bina latency yang tinggi sistem algoritma sedang digantikan oleh infrastruktur yang baru, state-of-the-art, tinggi, rangkaian latency yang rendah. Artikel ini telah dikemas kini untuk menambah angka jumlah yang diberikan selepas penerbitan oleh tZERO. Cite IEX menggunakan teks dan pautan berikut: Penilaian ini boleh mengambil bentuk pemeriksaan dan penyiasatan yang disasarkan. Arbitraj bukan sekadar perbuatan membeli produk dalam satu pasaran dan menjualnya kepada yang lain untuk harga yang lebih tinggi di kemudian hari. Protokol FIX adalah persatuan perdagangan yang menerbitkan standard terbuka dan terbuka di kawasan dagangan sekuriti. Penggunaan strategi HFT perdagangan frekuensi tinggi telah berkembang dengan pesat sejak beberapa tahun yang lalu dan memacu sebahagian besar harga dan sistem dagangan volum aktiviti di U.