Strategi dagangan intermarket muat turun pdf

Peristiwa-peristiwa 21 Januari masih segar dalam fikiran saya, apabila 2. Memang, pelabur yang nampaknya bergantung pada kepelbagaian pada masa lalu untuk melindungi mereka daripada pembetulan pasaran sering kecewa. Ini hanya boleh dibuat dengan mengambil kira pergerakan berarah dari pasaran berkait. Penggunaan analisa korelasi antara pasaran dapat membantu anda meningkatkan sistem perdagangan anda dengan mengelakkan perdagangan terhadap arah yang berlaku dalam pasaran berkorelasi, tetapi juga dapat digunakan sendiri untuk mengembangkan sistem yang lengkap berdasarkan perbedaan antara dua atau lebih banyak pasar yang berkorelasi.

Keesokan harinya pasaran Eropah, memandangkan pasaran Asia yang lebih tinggi dan jika tiada berita semalaman yang lain, akan membuka lebih tinggi. Ini akan mendorong pasaran indeks AS lebih tinggi dan meningkatkan pasaran AS di tempat terbuka.

Bagi manfaat pembaca yang memilih untuk berdagang hanya saham, Bab 15 menyajikan contoh-contoh sistem perdagangan intermarket untuk perdagangan saham minyak dan emas, menggunakan korelasi mereka dengan indeks sektor yang sama.

Pengenalan xiii Bab-bab dalam buku ini dibahagikan seperti berikut. Bab 2 menerangkan konsep korelasi dan andaian asas yang digunakan. Bab 3 menerangkan kaedah regresi linier yang digunakan untuk meramalkan satu keselamatan berdasarkan korelasinya dengan pasaran yang berkaitan. Regresi nonparametrik yang melibatkan hubungan nonlinear juga dibincangkan secara ringkas.


Ini adalah senario untuk bencana kerana apabila yen rebound terhadap dolar, ia sering turun kembali sangat cepat dan membawa perdagangan boleh pergi dari keuntungan untuk kerugian dengan hampir tidak ada amaran.

Hubungan yang dipecat sebagai tidak relevan pada masa lalu tidak boleh diabaikan lagi kerana globalisasi pasaran menyumbang kepada penumpuan pasaran dahulu yang tidak berkaitan. Lihat carta perbandingan dalam Rajah. Kedua, bagaimanapun tidak ada indeks saham. Carta komposit seterusnya dalam Analisis Intermarket Rajah 5 Rajah 1. Contoh di atas disertakan untuk menggambarkan bahawa integrasi pasaran global dapat melangkaui hubungan yang jelas.

Mengetahui korelasi pasaran yang anda bercadang untuk berdagang dengan pasaran lain adalah sangat penting untuk meramalkan arah masa depannya. Pasaran Asia adalah yang pertama memulakan dagangan, diikuti oleh pasaran Eropah. Bagi pedagang AS, wawasan yang diperoleh dari semua pasaran terdahulu adalah alat yang bernilai dalam meramalkan sekurang-kurangnya pembukaan di pasaran tempatannya. Saya telah mendapati bahawa ekonomi paling tepat adalah pasaran itu sendiri. Adalah lebih mudah untuk meramalkan aktiviti ekonomi daripada tingkah laku pasaran sendiri daripada meramalkan pasaran modal daripada ketinggalan statistik ekonomi seperti indeks pengangguran.

Reka bentuk sistem digambarkan sepenuhnya dari konsep awal untuk pengoptimuman dan pelaksanaan sebenar. Semua sistem diuji semula menggunakan data luar sampel dan statistik prestasi disediakan untuk setiap satu. Kod MetaStock untuk semua sistem disediakan di Lampiran A dan prosedur terperinci untuk mencipta sistem rangkaian neural tiruan di NeuroShell Trader termasuk dalam Lampiran B.

strategi perdagangan intermarket muat turun pdf

Bahagian terakhir bab ini mengandungi faktor-faktor asas yang mempengaruhi dolar Australia dan korelasinya dengan indeks antarabangsa utama, komoditi dan mata wang lain.

Buku ini tidak memerlukan kemahiran matematik di luar yang diajar dalam algebra sekolah menengah. Analisis statistik dan korelasi digunakan di seluruh buku tetapi semua alat teoritis diperkenalkan dan diterangkan di dalamnya. Semua konsep lain seperti petunjuk, penilaian sistem perdagangan, rangkaian saraf, dll.

Murray adalah Naib Presiden Penyelidikan dan Pembangunan TradersStudio, menyumbang editor untuk Majalah Futures dan pengarang beberapa buku mengenai sistem dagangan. Terima kasih kepada isteri saya, Erifili, atas cintanya dan sokongan pesakit, dan untuk bersabar dengan larut malam, walaupun tidak mempunyai minat sebenar dalam subjek ini.

Semua berinteraksi antara satu sama lain hingga ke tahap tertentu dan peristiwa yang tidak penting boleh menyebabkan rantai tindak balas menyebabkan perubahan besar-besaran ke pasaran kewangan. Oleh itu, harga saham Jepun akan naik sebagai yen yang lemah akan membantu meningkatkan keuntungan untuk pengeksport. Peningkatan tajam Nikkei akan memberi kesan positif kepada semua pasaran Asia yang lain.

Kemajuan pesat komunikasi global telah menyumbang kepada penyepadukan semua pasaran kewangan antarabangsa kerana dunia semakin kecil disebabkan oleh kemampuan untuk berkomunikasi hampir seketika.

Hubungan tersebut kemudiannya boleh digunakan untuk meramalkan kursus masa depan peristiwa dalam sistem perdagangan atau model ramalan. Perhatikan ketidaktentuan korelasi, terutamanya sebelum Penjelasan yang tepat dan berpuluh-puluh contoh dunia nyata menunjukkan kepada anda cara: Sektor apa yang terdedah dahulu? Dengan menggunakan setiap teknik yang berkuasa ini, anda pasti dapat meningkatkan pengalaman bacaan e-buku anda dengan hebat. Analisis korelasi yang termasuk dalam bahagian pertama digunakan untuk membangunkan sistem intermarket untuk perdagangan yen dan sistem hibrid untuk berdagang euro, strategi perdagangan intermarket muat turun pdf. Dengan menggunakan teknik yang berbeza dari giliran halaman, anda juga dapat meningkatkan pengalaman e-book anda. Tidak lama dahulu, saya berlari ke kenalan yang bertanya kepada saya mengapa saya perlu strategi perdagangan intermarket muat turun pdf sebuah buku mengenai sistem perdagangan jika saya boleh membuat lebih banyak wang dengan berdagang dalam sehari daripada royalti dari buku dalam setahun.

Bab 17 dibahagikan kepada empat bahagian. Bahagian pertama membincangkan faktor-faktor asas dan teknikal yang mempengaruhi pasaran pertukaran asing dan korelasi antara pasaran antara mata wang, komoditi, kadar faedah dan ekuiti, dengan penjelasan ringkas mengenai perdagangan membawa. Analisis korelasi yang termasuk dalam bahagian pertama digunakan untuk membangunkan sistem intermarket untuk perdagangan yen dan sistem hibrid untuk perdagangan euro.

Walau bagaimanapun hubungan antara pasaran yang tersembunyi dalam data ini seringkali agak rumit dan tidak mudah dilihat, manakala skop analisis hampir tidak terhad. Tetapi apakah analisis intermarket? Pasaran kewangan terdiri daripada sekuriti, derivatif, mata wang, bon, dan instrumen kewangan lain - saiz sebuah bandar kecil.

Sebagai contoh, pertimbangkan harga emas dan dolar. Kerana emas didenominasikan dalam dolar AS, sebarang perubahan mendadak dolar akan memberi kesan kepada harga emas, yang seterusnya akan mempengaruhi harga saham perlombongan emas.

Walaupun semua sistem kecuali rangkaian saraf ditulis dalam bahasa formula MetaStock, tidak perlu membeli MetaStock untuk menggunakannya, kerana ia diterangkan sepenuhnya dalam bahasa Inggeris dan fungsi MetaStock yang digunakan dijelaskan dalam Glosarium.

Mereka dibentangkan sebagai satu cabaran kepada peniaga yang serius untuk menilai semula teknik intermarket sebagai alat kerja dan memperkenalkan rangka kerja ujian yang menggabungkan kedua-dua indikator analisis teknikal antara pasaran dan klasik.

Akhir sekali, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada kakitangan sokongan teknikal di Ward Systems Inc. Indikator analisis teknikal pasaran tunggal telah direka untuk pasaran negara dan tidak lagi mencukupi dan tidak boleh dipercayai untuk menganalisis dinamik pasaran yang sentiasa berubah. Tetapi bagaimana pasaran berinteraksi dan mempengaruhi antara satu sama lain dan bagaimana kita boleh menggunakan hubungan antara pasaran untuk membina sistem teknikal yang berdaya maju? Kerana jawapannya begitu sukar difahami, mereka menjadi motivasi untuk penyelidikan saya.

Sebaliknya, senario untuk bencana akan berkembang jika sebaliknya berlaku dan yen naik dengan ketara terhadap dolar. Tetapi apa yang mungkin menyebabkan yen naik? Berikut adalah senario yang mungkin: Semasa kita menuju ke dalam kelembapan ekonomi, wang perdagangan membawa yang mengalir ke aset kitaran berisiko mungkin jatuh nilai. Akibatnya, spekulator dalam aset ini akan mengurangkan kerugian mereka, menyelamatkan dan membayar hutang yen mereka.

Dua tahun penyelidikan kemudian, saya akhirnya datang dengan beberapa peraturan dan formula matematik untuk perdagangan intermarket. Telah lebih dari 15 tahun sejak John Murphy, perintis pada subjek, menulis buku pertamanya mengenai analisis intermarket. Walaupun buku itu menggunakan statistik statistik yang banyak diperoleh daripada beratus-ratus kajian korelasi, data dan hasil empirikal bukanlah jantungnya.

Sesetengah keputusan lebih menarik. Sistem perdagangan indeks saham juga menghasilkan keuntungan yang mengagumkan. Pelabur yang memilih untuk berdagang hanya saham akan menemui sistem intermarket untuk perdagangan saham minyak dan emas dalam Bab. Pertukaran mata wang asing atau pasaran Forex, yang sehingga saat ini dikuasai oleh bank-bank antarabangsa yang besar, semakin popular di kalangan pedagang aktif, kerana kecairan dan jam yang lebih tinggi perdagangan.

Bab 6 mengkaji korelasi jangka panjang, jangka pendek dan intraday antara indeks utama Eropah dan indeks saham indeks dan menjelaskan bagaimana mereka dapat digunakan untuk mengembangkan sistem perdagangan. Dalam Bab 8 buku ini saya mengkaji korelasi intraday, terutama berguna untuk peniaga jangka pendek. Bab 9 menyajikan pelbagai indikator intermarket khusus dan menjelaskan bagaimana setiap satu dapat digunakan dalam rangka sistem perdagangan.

Mereka berfungsi sebagai latar belakang dalam membangunkan sistem perdagangan yang dibentangkan di bahagian kedua buku ini, serta membantu membentuk pemikiran kita tentang cara pasaran kewangan berfungsi. Perbezaan utama antara Strategi Dagangan Intermarket dan buku-buku lain mengenai perdagangan terletak pada falsafahnya. Tumpuan buku ini adalah bagaimana analisis antara pasaran boleh digunakan untuk meramalkan pergerakan harga ekuiti dan indeks masa depan dengan memperkenalkan penunjuk adat dan sistem berasaskan pasaran.

Sekiranya rama-rama tidak mengepakkan sayapnya, trajektori sistem itu mungkin berbeza jauh. Suatu siri kewangan akan kelihatan bersifat kacau-bilau, tetapi statistiknya bukanlah kerana, dan juga dengan teratur dalam arti bertentangan, sistem kacau biasanya mempunyai statistik yang jelas.


Saya mencadangkan kaedah mengelakkan pemasangan lengkung dan ilusi kecemerlangan yang dibuat oleh pengoptimuman. Saya juga membincangkan teknik pengurangan wang dan pengurusan wang lain.

Ini termasuk lapan penunjuk pasaran baru yang diterbitkan buat pertama kalinya dalam buku ini. Kod MetaStock untuk semua petunjuk dimasukkan ke dalam Lampiran A. Komputer peribadi telah merevolusikan penciptaan dan pengujian sistem perdagangan. Perisian murah memerlukan banyak kerja yang diperlukan untuk ujian, yang membolehkan peniaga menguji permutasi peraturan dan parameter yang tidak berkesudahan. Dalam Bab 10, saya mengemukakan beberapa teknik untuk membangunkan sistem perdagangan dan menilai keputusan ujian.

Manfaat kepelbagaian, dan contoh kepelbagaian portfolio statik dengan mengoptimumkan peruntukan portfolio berdasarkan ciri-ciri risiko dan pulangan yang diingini, dibincangkan dalam bab pertama dan kaedah peruntukan portfolio dinamik, berdasarkan masa pasaran dan kekuatan relatif, dimasukkan ke dalam Bab Buku ini dibahagikan kepada dua bahagian.

Bahagian seterusnya dalam Bab 17 menyajikan dua sistem: Yang terakhir adalah contoh yang sangat baik tentang bagaimana anda dapat meningkatkan sistem klasik dengan menambah syarat-syarat pasaran. Sistem hibrid bertambah baik dengan keuntungan sistem trend-berikut tradisional, hampir menggandakan faktor keuntungan sambil mengurangkan pengeluaran.


Bahagian I berfungsi sebagai latar belakang untuk Bahagian II dan merangkumi gambaran asas analisis intermarket, analisis korelasi dalam Bab 2 dan indikator intermarket khusus dalam Bab 9. Bahagian II menggunakan banyak konsep yang dibentangkan dalam Bahagian I untuk membangunkan sistem perdagangan tersuai kepada perdagangan pasaran popular seperti niaga hadapan indeks saham AS dan Eropah, forex dan komoditi.


Tidak lama dahulu, saya berlari ke kenalan yang bertanya kepada saya mengapa saya perlu menulis buku mengenai sistem perdagangan jika saya boleh membuat lebih banyak wang dengan berdagang dalam sehari daripada royalti dari buku dalam setahun. Sudah tentu ada sebab lain yang mendorong orang untuk menulis buku, seperti mengejutkan rakan anda atau membuat diri anda sebagai pakar dalam subjek atau bahkan penglihatan dan liputan media. Saya berharap para pembaca akan mencari maklumat yang berguna dan mengeksploitasi petunjuk dan strategi intermarket saya untuk mengesan peluang dagangan yang menguntungkan.


Akhirnya, pengenalan ringkas kepada sistem rangkaian saraf akan menerangkan prinsip asas pendekatan alternatif ini untuk mereka bentuk sistem perdagangan. Perbandingan antara sistem berasaskan peraturan konvensional dan strategi rangkaian saraf bagi perdagangan FTSE dalam Bab 14 akan memberi sedikit gambaran mengenai kaedah dagangan inovatif ini, mendedahkan kebaikan dan keburukan menggunakan sistem berasaskan rangkaian saraf dalam meramalkan pergerakan harga masa depan menggunakan intermarket hubungan.

Walaupun sesetengah pasaran baru muncul mungkin mempunyai korelasi yang relatif sederhana hingga rendah dengan pasaran AS, satu persoalan penting yang perlu ditanya ialah sama ada kepelbagaian berfungsi apabila kebanyakannya diperlukan. Bukti dari sejarah pasaran saham menunjukkan bahawa tempoh kejutan negatif dan prestasi pasaran yang lemah dikaitkan dengan korelasi yang tinggi, bukannya rendah.

Kekuatan dan arah hubungan antara dua pasaran diukur oleh pekali korelasi yang mencerminkan perubahan serentak dalam nilai sepasang siri numerik dari masa ke masa. Pasaran yang sangat berkait rapat boleh dijangka bergerak dengan cara yang sama dan pasaran yang berkait rapat sangat mungkin bergerak ke arah yang bertentangan. Mengetahui pasaran mana yang bersekutu secara positif atau negatif dengan pasaran tertentu adalah sangat penting untuk mendapatkan pemahaman pergerakan arah depan pasaran yang anda cadangkan untuk berdagang.

Semakin saya melihatnya, semakin saya yakin bahawa terdapat bukti yang jelas dan tidak dapat dipertikaikan bahawa pasaran dihubungkan antara satu sama lain, dan memasukkan korelasi intermarket ke dalam disiplin dagangan dapat memberi keuntungan perdagangan.

strategi perdagangan intermarket muat turun pdf

Kemajuan dalam telekomunikasi telah menyumbang kepada integrasi pasaran antarabangsa. Pedagang yang canggih mula menggabungkan analisis intermarket dalam keputusan perdagangan mereka melalui pelbagai cara dari analisis carta mudah untuk analisis korelasi.

Secara semulajadi, keputusan masa lalu tidak menjamin prestasi masa depan. Walau bagaimanapun, keputusan ujian balik luar sampel cukup menarik untuk mendapat perhatian.