Strategi dagangan pertukaran lalai kredit

Dikemaskini Oct 2, Apa Kejuruteraan Kewangan Kejuruteraan kewangan adalah penggunaan teknik matematik untuk menyelesaikan masalah kewangan. Kejuruteraan kewangan menggunakan alat dan pengetahuan dari bidang sains komputer, statistik, ekonomi, dan matematik yang digunakan untuk menangani isu kewangan semasa serta untuk menghasilkan produk kewangan baru dan inovatif.


Jurutera kewangan menjalankan model risiko kuantitatif untuk meramalkan bagaimana alat pelaburan akan dilaksanakan dan sama ada penawaran baru dalam sektor kewangan akan berdaya maju dan menguntungkan dalam jangka masa panjang, dan jenis risiko yang dibentangkan dalam setiap tawaran produk memandangkan kemeruapan pasaran . Jurutera kewangan bekerjasama dengan syarikat insurans, firma pengurusan aset, dana lindung nilai, dan bank. Dalam syarikat-syarikat ini, jurutera kewangan bekerja dalam perdagangan proprietari, pengurusan risiko, pengurusan portfolio, derivatif dan harga opsyen, produk berstruktur, dan jabatan kewangan korporat.

strategi pertukaran mata wang lalai kredit

Kejuruteraan kewangan kadangkala dirujuk sebagai analisis kuantitatif dan digunakan oleh bank perdagangan biasa, bank pelaburan, agensi insurans, dan dana lindung nilai. Kebanyakan produk telah dibangunkan melalui teknik dalam bidang kejuruteraan kewangan. Menggunakan pemodelan matematik dan kejuruteraan komputer, jurutera kewangan dapat menguji dan mengeluarkan alat baru seperti kaedah analisis pelaburan baru, penawaran hutang baru, pelaburan baru, strategi perdagangan baru, model kewangan baru, dll.



Disebabkan oleh kemelesetan global yang dibawa oleh produk berstruktur kejuruteraan, kejuruteraan kewangan dianggap sebagai bidang kontroversi. Walau bagaimanapun, adalah jelas bahawa kajian kuantitatif ini telah meningkatkan pasaran dan proses kewangan dengan memperkenalkan inovasi, kekukuhan, dan kecekapan kepada pasaran dan industri. Bandingkan Poker Online Popular.

Melalui strategi opsyen tetap di mana seseorang boleh membeli atau memanggil bergantung sama ada dia yakin atau lemah, kejuruteraan kewangan telah mencipta strategi baru dalam spektrum pilihan, memberikan lebih banyak kemungkinan untuk melindung nilai atau membuat keuntungan. Bidang kejuruteraan kewangan juga telah memperkenalkan kenderaan spekulatif di pasaran. Sebagai contoh, instrumen seperti CDS Swap Pinjaman Kredit pada mulanya diwujudkan pada lewat 90-an untuk menyediakan insurans daripada mungkir pembayaran bon, seperti bon muni.

strategi pertukaran mata wang lalai kredit

Selagi syarikat tetap dalam kedudukan kewangan yang baik, bank penerbit akan terus dibayar bulanan. Sekiranya syarikat itu berada di bawah, pembeli-pembeli CDS akan melabur dalam acara kredit. Walaupun kejuruteraan kewangan telah merevolusikan pasaran kewangan, ia memainkan peranan dalam krisis kewangan.

Walaupun kejuruteraan kewangan menggunakan stokastik, simulasi dan analisis untuk merekabentuk dan melaksanakan proses kewangan baru untuk menyelesaikan masalah kewangan, bidang ini juga mewujudkan strategi baru yang syarikat boleh memanfaatkan untuk memaksimumkan keuntungan korporat. Sebagai contoh, kejuruteraan kewangan telah menyebabkan berlakunya perdagangan derivatif di pasaran kewangan. Sejak Chicago Board Options Exchange CBOE dibentuk dan dua jurutera kewangan pertama, Fischer Black dan Myron Scholes, menerbitkan model penetapan harga pilihan mereka, perdagangan dalam pilihan dan derivatif lain telah berkembang secara dramatik.



Berdasarkan pergerakan dalam aset pendasar dari masa ke masa, bagaimanapun, nilai kontrak akan berubah-ubah, dan derivatif mungkin sama ada aset i. Sebagai contoh, kejuruteraan kewangan telah menyebabkan berlakunya perdagangan derivatif strategi pertukaran mata wang lalai kredit pasaran kewangan. Dagangan spekulatif dalam derivatif mendapat banyak perhatian dalam ketika peniaga Nick Leesona di Barings Bank membuat pelaburan yang lemah dan tidak sah dalam kontrak niaga hadapan, strategi pertukaran mata wang lalai kredit. Derivatif yang diperdagangkan oleh bursa ETD adalah instrumen derivatif yang didagangkan melalui bursa derivatif khusus atau bursa lain. Sekiranya syarikat itu berada di bawah, pembeli-pembeli CDS akan melabur dalam acara kredit. Nilai CDS berdasarkan kelangsungan hidup sebuah syarikat - pembeli swap bertaruh pada syarikat yang muflis dan penjual mengasuransikan pembeli terhadap sebarang peristiwa negatif. Oleh itu, khususnya risiko harga pasaran aset asas boleh dikawal dalam hampir setiap keadaan. Kontrak yang disesuaikan antara dua pihak, di mana pembayaran berlaku pada masa tertentu pada masa hadapan pada harga yang telah ditentukan sebelumnya. Pilihan terdiri daripada dua jenis:

Memandangkan bilangan mungkir pada pembayaran gadai janji subprima meningkat, lebih banyak peristiwa kredit telah dicetuskan. Penerbit CDS, iaitu bank, tidak dapat membuat pembayaran pada swap ini sejak kemungkiran berlaku hampir pada masa yang sama. Untuk mencerminkan kehilangan nilai, mereka mengurangkan nilai aset pada lembaran imbangan mereka, yang menyebabkan lebih banyak kegagalan pada tahap korporat, dan kemelesetan ekonomi seterusnya.


Walau bagaimanapun, produk derivatif ini menarik perhatian bank pelaburan dan spekulator yang menyedari mereka dapat menghasilkan wang dari bayaran premium bulanan yang dikaitkan dengan CDS dengan bertaruh dengan mereka. Sebenarnya, penjual atau penerbit CDS, biasanya bank, akan menerima bayaran premium bulanan daripada pembeli swap tersebut. Nilai CDS berdasarkan kelangsungan hidup sebuah syarikat - pembeli swap bertaruh pada syarikat yang muflis dan penjual mengasuransikan pembeli terhadap sebarang peristiwa negatif.