Strategi dagangan pilihan lanjutan pdf

Ini mewujudkan bantal untuk peniaga. Satu negatif yang dikaitkan dengan rama-rama yang diubah suai berbanding rama-rama standard: Walaupun rama-rama standard yang tersebar hampir selalu melibatkan nisbah ganjaran ke risiko yang menggalakkan, rama-rama yang telah diubah suai hampir selalu menimbulkan risiko dolar yang besar berbanding dengan potensi keuntungan maksimum.

The Bottom Line Options menawarkan pedagang yang banyak kelonggaran untuk membuat kedudukan dengan ciri-ciri ganjaran-risiko yang unik. Penyebaran rama-rama yang diubahsuai sesuai ke dalam alam ini. Pedagang peniaga yang tahu apa yang perlu dicari dan yang sanggup dan sanggup bertindak untuk menyesuaikan perdagangan atau mengurangkan kerugian jika keperluan timbul, mungkin dapat menemui kebarangkalian kemungkinan besar kemungkinan kupu-kupu yang diubahsuai.

strategi perdagangan pilihan lanjutan pdf

Satu strategi yang agak popular di kalangan peniaga pilihan berpengalaman dikenali sebagai penyebaran rama-rama. Strategi ini membolehkan pedagang untuk masuk ke dalam perdagangan dengan kebarangkalian keuntungan yang tinggi, potensi keuntungan yang tinggi dan risiko yang terhad. Dalam artikel ini kita akan melampaui penyebaran asas rama-rama dan melihat strategi yang dikenali sebagai "rama-rama yang diubah suai.

Ini memberi pedagang amaran banyak ruang untuk bertindak sebelum senario terburuk berlaku. Rajah 3 memaparkan lengkung risiko untuk penyebaran rama-rama yang diubahsuai.


The Butterfly Modified Penyebaran rama-rama yang diubahsuai berbeza dari penyebaran rama-rama asas dalam beberapa cara penting: Put yang didagangkan untuk membuat perdagangan kenaikan harga dan panggilan didagangkan untuk membuat perdagangan menurun. Opsyen tidak didagangkan dalam 1: Tidak seperti rama-rama asas yang mempunyai dua harga sekecil dan pelbagai potensi keuntungan, rama-rama yang diubah suai hanya mempunyai satu harga sekejap, yang biasanya keluar-of-the-money.

Lihat juga: Bandingkan Poker Online Popular.

Biasanya harga mogok opsyen yang dijual adalah hampir dengan harga sebenar keselamatan asas, dengan serangan lain di atas dan di bawah harga semasa. Ini mewujudkan perdagangan "neutral" di mana peniaga membuat wang sekiranya dasar yang mendasari kekal dalam julat harga tertentu di atas dan di bawah harga semasa. Walau bagaimanapun, kupu-kupu asas juga boleh digunakan sebagai perdagangan arah dengan membuat dua atau lebih harga mogok jauh melampaui harga semasa keselamatan yang mendasari.

Rajah 1 memaparkan lengkung risiko untuk standard di-the-money, atau neutral, penyebaran rama-rama. Rajah 2 memaparkan lengkung risiko untuk penyebaran kupu-kupu keluar-of-the-money menggunakan pilihan panggilan. Rajah 1: Keluk risiko untuk penyebaran pada rantai, atau neutral, rama-rama Sumber: Optionetics Platinum Rajah 2: Keluk risiko untuk penyebaran kupu-kupu keluar-of-the-money Sumber: Optionetics Platinum Kedua-dua dagangan rama-rama standard yang ditunjukkan dalam Angka 1 dan 2 menikmati risiko dolar yang agak rendah dan tetap, pelbagai potensi keuntungan dan kemungkinan kadar pulangan yang tinggi.

strategi perdagangan pilihan lanjutan pdf

Sesetengah mungkin lebih suka kadar pulangan berpotensi yang lebih tinggi manakala yang lain mungkin lebih memberi penekanan pada kebarangkalian keuntungan. Juga, pedagang yang berbeza mempunyai tahap toleransi risiko yang berbeza. Begitu juga, peniaga dengan akaun yang lebih besar lebih mampu menerima dagangan dengan kerugian potensi maksimum yang lebih tinggi daripada pedagang dengan akaun yang lebih kecil.


Pilihan untuk Pemula. Penyebaran Rama-rama Asas Sebelum melihat versi yang diubahsuai dari penyebaran rama-rama, mari kita lakukan kajian cepat mengenai penyebaran rama-rama asas.

Oleh Jay Kaeppel Dikemaskini 19 Mac, Majoriti individu yang berdagang opsyen bermula hanya membeli panggilan dan meletakkan untuk memanfaatkan keputusan masa pasaran, atau mungkin menulis panggilan tertutup dalam usaha untuk menjana pendapatan. Menariknya, peniaga yang lebih lama tetap berada di dalam permainan perdagangan opsyen, semakin besar kemungkinan dia akan berpindah dari dua strategi paling mendasar ini dan untuk menyelidiki strategi yang menawarkan peluang unik.

Perdagangan ini melibatkan: Membeli satu harga pemukul meletakkan Menjual tiga harga mogok yang meletakkan Beli dua harga mogok yang ditunjukkan Gambar 3: Keluk risiko untuk penyebaran rama-rama yang diubahsuai Sumber: Optionetics Platinum Peraturan yang baik adalah untuk memasuki rama-rama diubahsuai empat hingga enam minggu sebelum tamat pilihan.


Oleh itu, setiap pilihan dalam contoh ini mempunyai 42 hari atau enam minggu lagi sehingga tamat tempoh. Perhatikan pembinaan unik perdagangan ini.


Ini juga mewakili jumlah modal yang perlu dilakukan peniaga untuk memasuki perdagangan. Kriteria Utama untuk Pertimbangkan dalam Memilih Penyebaran Kupu-kupu yang Diperbodakan Ketiga kriteria utama untuk melihat ketika mempertimbangkan penyebaran rama-rama yang diubahsuai adalah: Risiko dolar maksimum yang Diharapkan peratusan pulangan atas pelaburan Kebarangkalian keuntungan Malangnya, tidak ada formula yang optimum untuk menenun ketiga kriteria utama bersama-sama , jadi beberapa penafsiran di bahagian pedagang selalu terlibat.


Satu at-the-money meletakkan harga mogok dibeli, tiga puts dijual pada harga mogok iaitu lima harga mogok lebih rendah dan dua lagi diletakkan pada harga mogok harga mogok 20 mata lebih rendah. Terdapat beberapa perkara penting untuk diperhatikan mengenai perdagangan ini: Harga semasa stok asas ialah Harga rehat adalah Dalam erti kata lain, terdapat 9. Selagi keselamatan yang mendasari melakukan apa-apa selain merosot sebanyak 4.

Sudah tentu, satu peringatan di sini adalah bahawa jika penyebaran rama-rama diubah suai dimasukkan dengan betul, keselamatan mendasar perlu memindahkan jarak jauh untuk mencapai kawasan kerugian maksimum yang mungkin.

Setiap perdagangan berpotensi mempunyai kriteria ganjaran-risiko yang tersendiri. Dalam hal ini, peniaga harus memutuskan sama ada dia memberi lebih banyak penekanan pada potensi pengembalian atau kemungkinan keuntungan.


Rama-rama asas boleh dimasukkan menggunakan panggilan atau meletakkan dalam nisbah 1 by 2 by 1. Ini bermakna jika seorang peniaga menggunakan panggilan, ia akan membeli satu panggilan pada harga pemogokan tertentu, menjual dua panggilan dengan harga pemogokan yang lebih tinggi dan beli satu lagi panggilan dengan harga mogok yang lebih tinggi lagi. Apabila menggunakan meletakkan, seorang pedagang membeli satu harga pada harga mogok tertentu, menjual dua harga pada harga mogok yang lebih rendah dan membeli satu lagi pada harga mogok yang lebih rendah.

Unjuran atau maklumat lain mengenai kemungkinan pelbagai hasil pelaburan bersifat hipotesis, tidak dijamin untuk ketepatan atau kesempurnaan, tidak mencerminkan hasil pelaburan sebenar dan tidak menjamin masa depan strategi perdagangan pilihan lanjutan pdf. Juga, pedagang yang berbeza mempunyai tahap toleransi risiko yang berbeza. Semua pelaburan strategi perdagangan pilihan lanjutan pdf risiko, kerugian mungkin melampaui prinsipal yang dilaburkan, dan prestasi masa lalu keselamatan, industri, sektor, pasaran, atau produk kewangan tidak menjamin hasil atau pulangan masa depan. Rama yang diubahsuai Penyebaran rama-rama yang diubah suai adalah berbeza daripada penyebaran rama-rama asas dalam beberapa cara penting: Risiko dolar maksimum Yang dijangkakan pulangan peratusan ke atas pelaburan Kebarangkalian keuntungan Malangnya, tidak ada formula yang optimum untuk menganyam tiga kriteria utama bersama-sama, jadi ada tafsiran mengenai sebahagian daripada pedagang selalu terlibat, strategi perdagangan pilihan lanjutan pdf. Rajah 2 memaparkan lengkung risiko untuk penyebaran kupu-kupu keluar-of-the-money menggunakan pilihan panggilan. Optionetics Platinum Peraturan yang baik adalah untuk memasuki rama-rama yang diubahsuai empat hingga enam minggu sebelum tamat pilihan. Selagi dasar keselamatan melakukan apa-apa selain merosot sebanyak 4. Penyebaran rama-rama yang diubahsuai sesuai ke dalam alam ini.