Strategi pilihan asas

Oleh Lucas Downey Dikemaskini 27 Feb, Peniaga sering melompat ke dalam pilihan perdagangan dengan pemahaman sedikit mengenai strategi pilihan. Terdapat banyak strategi yang ada yang menghadkan risiko dan memaksimumkan pulangan. Dengan sedikit usaha, peniaga boleh belajar bagaimana untuk memanfaatkan tawaran fleksibiliti dan pilihan kuasa. Dengan ini, kami telah mengumpulkan buku asas ini, yang sepatutnya memendekkan keluk pembelajaran dan menunjukkan arah anda ke arah yang betul.

Inilah bagaimana penyebaran panggilan banteng dibina. Tonton saya memecah panggilan banteng di dalam video kursus Pilihan Lanjutan Perdagangan saya di bawah: Dalam strategi ini, pelabur akan secara serentak membeli pilihan meletakkan pada harga mogok tertentu dan menjual jumlah yang sama pada harga mogok yang lebih rendah. Kedua-dua opsyen adalah untuk aset pendasar yang sama dan mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama.




Semua opsyen adalah untuk aset pendasar yang sama dan tarikh tamat tempoh. Sebagai contoh, penyebaran rama-rama yang panjang boleh dibina dengan membeli satu opsyen panggilan dalam harga pada harga mogok yang lebih rendah, sambil menjual dua pilihan panggilan di-the-money, dan membeli satu opsyen panggilan keluar-of-the-money. Penyebaran rama-rama seimbang akan mempunyai lebar sayap yang sama. Seorang pelabur akan memasuki penyebaran panggilan rama-rama yang panjang apabila mereka berfikir stok tidak akan bergerak banyak dengan tamat tempoh.

The condor besi dibina dengan menjual 1 out-of-the-money meletakkan dan membeli 1 out-of-the-money meletakkan banteng mogok bawah meletakkan spread, dan menjual 1 panggilan out-of-the-money dan membeli 1 keluar Panggilan panggilan daripada panggilan bantahan yang lebih tinggi. Semua opsyen mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama dan berada pada aset asas yang sama.

Kedua-dua panggilan strategi asas pilihan akan mempunyai tamat tempoh yang sama dan aset asas. A meletakkan memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban untuk menjual aset dasar pada harga mogok yang dibeli. Tidak ada jaminan bahawa ramalan ketidaktentuan tersirat atau orang Yunani akan betul. Ini boleh, strategi asas pilihan, sebagai contoh, menjadi taruhan pada pengeluaran pendapatan untuk sebuah syarikat atau acara FDA untuk stok penjagaan kesihatan. Spread menegak Penyebaran pilihan adalah gabungan pelbagai posisi. Dalam kursus Perdagangan Pilihan Lanjutan, anda dapat melihat saya memecahkan strategi kolar pelindung dalam bahasa yang mudah difahami. Dalam contoh ini, kami menggunakan opsyen panggilan pada stok, yang mewakili saham opsyen saham setiap panggilan. Jika meletakkan secara terang-terangan adalah mahal, satu cara untuk mengimbangi premium yang tinggi adalah dengan menjual mogok yang lebih rendah yang dikenakan terhadap mereka.


strategi asas pilihan

Kehilangan maksimum berlaku apabila stok diselesaikan pada mogok bawah atau di bawah, atau jika stok diselesaikan pada atau di atas panggilan mogok yang lebih tinggi. Strategi ini mempunyai kedua-dua tahap terbalik dan terhad. Dalam strategi ini, pelabur secara serentak memegang lembu jantan dan menyebarkan panggilan beruang.

Strategi dagangan ini menghasilkan premium bersih pada struktur dan direka untuk memanfaatkan saham yang mengalami turun naik yang rendah. Ramai pedagang seperti perdagangan ini kerana kebarangkaliannya yang tinggi untuk memperolehi sejumlah kecil premium.


Dalam kursus Perdagangan Pilihan Lanjutan, anda dapat melihat saya memecahkan strategi kolar pelindung dalam bahasa yang mudah difahami. Strategi ini membolehkan pelabur berpeluang memperolehi keuntungan secara teori tanpa had, manakala kerugian maksimum hanya terhad kepada kos kedua-dua kontrak pilihan digabungkan. Pendekatan Mudah untuk Neutral Pasaran. Strategi ini menjadi menguntungkan apabila stok membuat langkah besar dalam satu arah atau yang lain.

Lebih jauh stok bergerak melalui serangan yang lebih rendah untuk meletakkan, lebih tinggi untuk panggilan, semakin besar kerugian hingga kerugian maksimum. Kehilangan maksimum biasanya jauh lebih tinggi daripada keuntungan maksimum, yang secara intuitif masuk akal memandangkan terdapat kebarangkalian yang lebih tinggi struktur penamat dengan keuntungan kecil.

Inilah cara penyebaran beruang dibina. Strategi ini sering digunakan oleh pelabur selepas kedudukan yang panjang dalam stok telah mengalami keuntungan besar. Ini adalah penubuhan perdagangan neutral, yang bermaksud bahawa anda dilindungi sekiranya stok jatuh, tetapi dengan penipuan mempunyai potensi untuk menjual stok panjang anda pada pemogokan panggilan singkat. Sekali lagi, pelabur sepatutnya gembira untuk berbuat demikian, kerana mereka telah mengalami keuntungan dalam saham asas.

Satu contoh menikah akan berlaku jika seorang pelabur membeli saham saham dan membeli 1 pilihan pada masa yang sama. Strategi ini menarik kerana pelabur dilindungi ke arah bawah sekiranya peristiwa negatif berlaku. Pada masa yang sama, pelabur akan mengambil bahagian dalam semua kenaikan jika keuntungan saham dalam nilai. Satu-satunya kelemahan kepada strategi ini berlaku jika stok tidak jatuh, di mana pelabur kehilangan premium yang dibayar untuk pilihan yang ditetapkan.

Ini adalah petikan dari kursus Perdagangan Pilihan Lanjutan saya. Penyebaran Kupu-kupu Lama Panggilan Semua strategi hingga ke titik ini memerlukan kombinasi dua kedudukan atau kontrak yang berlainan.

Ia dirujuk sebagai panggilan tertutup kerana sekiranya roket saham lebih tinggi dalam harga, panggilan pendek anda dilindungi oleh kedudukan stok panjang. Pelabur mungkin menggunakan strategi ini apabila mereka mempunyai kedudukan jangka pendek dalam stok dan pendapat netral terhadap arahnya. Lihat contoh pilihan kursus untuk Pemula untuk hidup saya di bawah. Dalam video ini, saya menjual panggilan terhadap kedudukan stok saya yang panjang.

Strategi ini digunakan apabila peniaga lemah dan menjangkakan harga aset yang mendasar turun. Ia menawarkan kerugian terhad dan keuntungan terhad. Jualan Alternatif Menjual Pendek. Perdagangan semasa menggunakan beruang yang tersebar adalah bahawa peningkatan anda adalah terhad, tetapi perbelanjaan premium anda dikurangkan. Jika meletakkan secara terang-terangan adalah mahal, satu cara untuk mengimbangi premium yang tinggi adalah dengan menjual mogok yang lebih rendah yang dikenakan terhadap mereka.

Dengan kedudukan saham lama dan panjang yang digabungkan, anda dapat melihat bahawa harga saham jatuh kerugian adalah terhad. Walau bagaimanapun, stok mengambil bahagian atas atas premium yang dibelanjakan untuk diletakkan. Lihat video kursus Pilihan Saya untuk Pemula, di mana saya memecahkan penggunaan pelindung untuk memastikan keuntungan saya dalam stok. Kedua-dua pilihan panggilan akan mempunyai tempoh yang sama dan aset asas.


Tonton bagaimana saya memecah masuk ke dalam bahasa yang mudah difahami, dari Kursus Pilihan Lanjutan: Seorang pelabur yang menggunakan strategi ini percaya harga aset yang mendasari akan mengalami pergerakan yang sangat besar, tetapi tidak pasti arah mana langkah itu akan diambil.

Perdagangan ketika menyebarkan panggilan bantalan bull adalah upside anda adalah terhad, sementara pengeluaran premium anda dikurangkan. Jika panggilan langsung mahal, satu cara untuk mengimbangi premium yang lebih tinggi adalah dengan menjual panggilan mogok yang lebih tinggi terhadap mereka.

Pemegang opsyen mempunyai hak menjual stok pada harga mogok. Setiap kontrak bernilai saham. Sebab, pelabur akan menggunakan strategi ini semata-mata untuk melindungi risiko penurunan harga apabila memegang stok. Strategi ini berfungsi seperti dasar insurans, dan menetapkan tingkat harga sekiranya harga saham turun dengan mendadak.

Ini adalah strategi yang sangat popular kerana ia menjana pendapatan dan mengurangkan sedikit risiko menjadi saham yang panjang sahaja. Perdagangan ini adalah bahawa anda mesti bersedia untuk menjual saham anda pada harga yang ditetapkan: Untuk melaksanakan strategi, anda membeli saham asas seperti biasa, dan pada masa yang sama menulis atau menjual opsyen panggilan pada saham yang sama. Dalam contoh ini, kami menggunakan opsyen panggilan pada stok, yang mewakili saham opsyen saham setiap panggilan. Bagi setiap saham saham yang anda beli, anda secara serentak menjual 1 pilihan panggilan terhadapnya.

Ini boleh, sebagai contoh, menjadi taruhan pada pengeluaran pendapatan untuk sebuah syarikat atau acara FDA untuk stok penjagaan kesihatan. Kerugian terhad kepada kos atau premium yang dibelanjakan untuk kedua-dua pilihan. Strategi ini menjadi menguntungkan apabila stok membuat langkah yang sangat besar dalam satu arah atau yang lain. Tonton saya ketika saya memecahkan mekanik yang dicekik dalam bahasa mudah dan mudah difahami.

strategi asas pilihan