Strategi pilihan terbaik untuk turun naik yang tinggi

Apabila jangkaan meningkat, atau apabila permintaan untuk pilihan meningkat, turun naik tersirat akan meningkat. Pilihan yang mempunyai tahap ketidaktentuan tersirat yang tinggi akan menghasilkan premium pilihan harga tinggi. Sebaliknya, apabila jangkaan pasaran menurun, atau permintaan untuk pilihan berkurangan, turun naik tersirat akan menurun. Pilihan yang mengandungi tahap turun naik tersirat yang tersirat akan menghasilkan harga pilihan yang lebih murah. Ini penting kerana kenaikan dan kejatuhan volatiliti tersirat akan menentukan bagaimana nilai masa mahal atau murah adalah untuk pilihan, yang boleh pula menjejaskan kejayaan perdagangan opsyen.

Ketidaktentuan yang tidak diingini adalah bahan penting bagi persamaan harga pilihan, dan kejayaan perdagangan opsyen dapat ditingkatkan dengan ketara dengan berada di sebelah kanan perubahan ketidakstabilan tersirat.

Apabila jangkaan berubah, premium opsyen bertindak balas dengan sewajarnya. Ketidaktentuan yang tidak langsung langsung dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan opsyen yang mendasari dan oleh jangkaan pasaran terhadap arah harga saham.

Apabila anda melihat perdagangan pilihan dengan tahap ketidaktentuan tersirat tinggi, pertimbangkan menjual strategi. Oleh kerana premium opsyen menjadi agak mahal, mereka kurang menarik untuk membeli dan lebih disukai untuk dijual. Strategi tersebut termasuk panggilan tertutup, meletakkan telanjang, straddles pendek dan spread kredit. Apabila anda menemui pilihan yang berdagang dengan tahap ketidaktentuan yang tersirat rendah, pertimbangkan untuk membeli strategi.

Menggunakan julat volatiliti tersirat relatif, digabungkan dengan teknik ramalan, membantu pelabur memilih perdagangan yang terbaik. Apabila menentukan strategi yang sesuai, konsep-konsep ini adalah penting dalam mencari kebarangkalian keberhasilan yang tinggi, membantu anda memaksimumkan pulangan dan meminimumkan risiko. Menggunakan Volatiliti Tersirat untuk Menentukan Strategi Anda mungkin pernah mendengar bahawa anda harus membeli pilihan undervalued dan menjual pilihan yang overvalued. Walaupun proses ini tidak semudah itu, ia adalah metodologi yang hebat untuk diikuti apabila memilih strategi pilihan yang sesuai.


Oleh Jeff Kohler Dikemaskini 14 Mac, Pilihan, sama ada digunakan untuk memastikan portfolio, menjana pendapatan, atau pergerakan harga saham leverage, memberikan kelebihan ke atas instrumen kewangan lain.

Sebagai contoh, jika anda memiliki pilihan apabila kenaikan turun naik tersirat, harga opsyen ini naik lebih tinggi. Perubahan dalam turun naik tersirat yang lebih teruk boleh menyebabkan kerugian, bagaimanapun - walaupun anda betul mengenai arah stok. Setiap pilihan yang tersenarai mempunyai sensitiviti yang unik untuk perubahan volatilitas tersirat. Sebagai contoh, pilihan jangka pendek akan kurang sensitif kepada turun naik tersirat, sementara pilihan lama akan lebih sensitif.

Sebaliknya, jika anda menentukan di mana kemeruapan tersirat agak rendah, anda mungkin meramalkan peningkatan kemungkinan turun naik tersirat atau pengembalian kepada min. Keterukan yang tidak tersirat, seperti yang lain, bergerak dalam kitaran. Tempoh ketidaksempurnaan tinggi diikuti oleh tempoh turun naik yang rendah, dan sebaliknya.

Untuk lebih memahami turun naik tersirat tersirat dan bagaimana ia mendorong harga pilihan, mari kita mulakan terlebih dahulu asas harga opsyen. Nilai intrinsik adalah nilai sedia ada opsyen, atau ekuiti opsyen. Satu-satunya faktor yang mempengaruhi nilai intrinsik opsyen ialah harga stok asas berbanding harga mogok opsyen. Tiada faktor lain yang boleh mempengaruhi nilai intrinsik pilihan. Ini adalah di mana nilai masa berlaku.


strategi pilihan terbaik untuk turun naik yang tinggi

Rajah 1: Kesan turun naik yang tersirat dari pilihan Rajah 1 menunjukkan bahawa volatilitas tersirat turun naik dengan cara yang sama. Ketidakstabilan yang tersirat dinyatakan dalam peratusan istilah dan relatif kepada stok asas dan betapa mudahnya ia berlaku. Kerana setiap stok mempunyai julat volatilitas tersirat yang unik, nilai-nilai ini tidak boleh dibandingkan dengan julat volatilitas stok yang lain. Ketidaktentuan yang tidak diingini perlu dianalisis secara relatif.

Rajah 2: Julat volatilitas tersirat menggunakan nilai relatif Rajah 2 adalah contoh bagaimana menentukan nisbah turun naik yang tersirat. Lihatlah puncak untuk menentukan apabila turun naik tersirat agak tinggi, dan periksa palung untuk menyimpulkan apabila turun naik tersirat agak rendah. Dengan melakukan ini, anda menentukan apabila pilihan yang mendasarinya agak murah atau mahal. Jika anda dapat melihat di mana paras tertinggi diketengahkan dalam warna merah, anda mungkin meramalkan penurunan masa depan dalam turun naik tersirat, atau sekurang-kurangnya pengembalian kepada min.


Strategi sedemikian termasuk membeli panggilan, meletakkan, straddles panjang dan spread debit. Dengan premium masa yang agak murah, pilihan lebih menarik untuk dibeli dan kurang wajar untuk dijual. Banyak pelabur pilihan menggunakan peluang ini untuk membeli pilihan bertarikh lama dan melihat untuk memegang mereka melalui kenaikan turun naik yang dianggarkan. Bottom Line Dalam proses memilih strategi pilihan, bulan tamat atau harga mogok, anda harus mengukur kesan yang tersirat ketidaktentuan pada keputusan perdagangan untuk membuat pilihan yang lebih baik.


Sekiranya anda melihat pilihan yang menghasilkan premium mahal disebabkan oleh turun naik yang tersirat tinggi, faham bahawa terdapat sebab untuk ini. Periksa berita itu untuk melihat apa yang menyebabkan jangkaan syarikat tinggi dan permintaan yang tinggi terhadap pilihan.


Cara Menggunakan Volatilitas Tersirat untuk Kelebihan Anda Satu cara yang berkesan untuk menganalisis ketidaktentuan tersirat adalah untuk memeriksa carta. Pelbagai platform carta menyediakan cara untuk mencatatkan volatilitas tersirat purata opsyen yang mendasari, di mana nilai volatilitas tersirat yang banyak diukur dan divergenkan bersama-sama. Perkara yang sama boleh dicapai di mana-mana saham yang menawarkan pilihan.

Tidak jarang melihat dataran kemusnahan tersirat di hadapan pengumuman pendapatan, khabar angin penggabungan dan pengambilalihan, kelulusan produk dan acara berita lain. Karena ini adalah ketika banyak pergerakan harga terjadi, permintaan untuk berpartisipasi dalam peristiwa tersebut akan mendorong harga opsi lebih tinggi. Perlu diingat bahawa selepas peristiwa pasaran yang dijangkakan berlaku, turun naik tersirat akan runtuh dan kembali semula kepada min.

strategi pilihan terbaik untuk turun naik yang tinggi

Dengan kata lain, selepas anda menentukan julat volatiliti tersirat untuk pilihan yang anda berdagang, anda tidak akan mahu membandingkannya dengan yang lain. Apa yang dianggap sebagai nilai yang agak tinggi untuk satu syarikat mungkin dianggap rendah untuk yang lain.

Anda juga harus menggunakan beberapa konsep peramalan turun naik yang mudah. Pengetahuan ini dapat membantu anda mengelakkan membeli pilihan yang terlalu mahal dan elakkan menjual yang kurang mahal. Bandingkan Poker Online Popular.

Dia akan membuat keuntungan jika harga spot berada di bawah Jika penjual tidak memiliki stok apabila opsyen dilaksanakan, dia diwajibkan untuk membeli stok dari pasaran pada harga pasaran ketika itu. Tempoh julat purata sebenar yang terbaik untuk berdagang adalah Di sini kita melihat maklumat yang sama yang ditunjukkan secara grafik. Putar pendek [sunting] Ganjaran dari menulis sebuah put. Penunjuk ini berfungsi sama dengan pasaran saham, pasaran komoditi, strategi pilihan terbaik untuk turun naik yang tinggi, Pasaran mata wang Forex, dan sebagainya. Terdapat peluang besar untuk mendapatkan wang dengan Pilihan untuk perdagangan ayunan strategi pilihan terbaik untuk turun naik yang tinggi mereka boleh menjadi sangat menguntungkan dan cara perdagangan yang lebih selamat daripada sekadar saham dagangan. Dengan mengelakkan pertukaran, pengguna pilihan OTC boleh menyesuaikan dengan terma kontrak pilihan untuk memenuhi keperluan perniagaan individu.

Ini berdasarkan hakikat bahawa pilihan jangka panjang mempunyai lebih banyak nilai masa yang berharga kepada mereka, sementara pilihan jangka pendek mempunyai kurang. Setiap harga mogok juga akan bertindak balas dengan berbeza dengan perubahan ketidaktentuan tersirat. Pilihan dengan harga mogok yang berdekatan dengan wang adalah yang paling sensitif terhadap perubahan ketidaktentuan tersirat, sementara pilihan yang lebih jauh dalam wang atau keluar wang akan kurang sensitif terhadap perubahan volatilitas tersirat. Perlu diingat bahawa apabila harga saham turun naik dan sebagai masa sehingga habis tempoh, nilai vega meningkat atau berkurang, bergantung pada perubahan ini.

Nilai masa ialah premium tambahan yang berharga kepada pilihan, yang mewakili jumlah masa yang tinggal sehingga tamat tempoh. Harga masa dipengaruhi oleh pelbagai faktor, seperti masa sehingga tamat tempoh, harga saham, harga mogok dan kadar faedah, tetapi tidak ada yang sama pentingnya dengan volatilitas tersirat. Bagaimana Volatilaan Tersirat Mempengaruhi Pilihan turun naik Diartikan mewakili volatiliti yang dijangkakan saham sepanjang hayat pilihan.

Keupayaan anda untuk mengevaluasi dan menganggarkan ketidaktentuan yang tersirat akan membuat proses membeli pilihan murah dan menjual pilihan mahal yang lebih mudah. Pastikan anda boleh menentukan sama ada turun naik tersirat tinggi atau rendah dan sama ada ia meningkat atau jatuh. Ingat, kerana kenaikan turun naik tersirat, premium opsyen menjadi lebih mahal. Seperti turun naik tersirat tersirat, pilihan menjadi lebih murah. Kerana ketidaktentuan tersirat mencapai tahap tinggi atau rendah, ia mungkin akan kembali semula.