Strategi pilihan untuk stok tidak menentu


Perhatikan bahawa stok harus menurun dengan jumlah yang lebih besar untuk kedudukan yang berselerak, berbanding dengan jambatan, menyebabkan kebarangkalian yang lebih rendah dalam perdagangan yang menguntungkan. Sebagai alternatif, stok tidak perlu meningkat atau jatuh sebanyak, berbanding dengan pelangkapan, untuk memecahkan. Oleh kerana jangkaan ini, anda percaya bahawa rentetan mungkin strategi yang ideal untuk keuntungan dari turun naik yang dianggarkan. Kami melipatgandakan kerana setiap kontrak opsyen biasanya mengawal saham stok yang mendasari.

Walaupun mungkin untuk kehilangan kedua-dua belah kaki atau, lebih jarang, membuat wang pada kedua-dua kaki, matlamatnya adalah untuk menghasilkan keuntungan yang cukup dari salah satu pilihan yang meningkatkan nilai sehingga ia meliputi kos membeli kedua-dua pilihan dan meninggalkan anda dengan keuntungan bersih. Strangle panjang menawarkan potensi keuntungan tanpa had dan risiko kerugian yang terhad.

Seperti halangan, jika stok yang mendasari banyak bergerak ke arah mana-mana arah sebelum tarikh tamat tempoh, anda boleh membuat keuntungan. Walau bagaimanapun, jika stok adalah perdagangan yang rata dalam julat yang sangat ketat atau perdagangan dalam julat rugi, anda mungkin kehilangan semua atau sebahagian daripada pelaburan awal anda.

Perjanjian opsyen Sebelum meletakkan tali dengan Fidelity, anda mesti mengisi perjanjian pilihan dan diluluskan untuk trading options. Hubungi wakil Fidelity anda jika anda mempunyai soalan.

Oleh itu, jika IV daripada pilihan yang anda sedang mempertimbangkan telah pun menaikkan, mungkin terlambat untuk menetapkan strategi tanpa membayar lebih untuk kontrak. Strangle pendek Strangle pendek adalah strategi yang dirancang untuk keuntungan apabila turun naik dijangka menurun. Ia melibatkan menjual panggilan dan meletakkan opsyen dengan tarikh luput yang sama tetapi harga latihan berbeza.

Anda mungkin juga mempertimbangkan untuk melancarkan kedudukan itu ke bulan selanjutnya jika anda fikir masih ada kenaikan harga volatil yang akan datang. Pertimbangan lain Terdapat kes-kes apabila ia boleh menjadi keutamaan untuk menutup perdagangan awal. Seperti yang dinyatakan, kerosakan masa dan ketidaktentuan tersirat adalah faktor penting dalam menentukan masa untuk menutup perdagangan. Pereputan masa boleh menyebabkan peniaga memilih untuk tidak memegang pendaratan untuk tamat tempoh, dan mereka juga boleh mempertimbangkan menutup perdagangan jika turun naik tersirat telah meningkat dengan ketara dan harga opsyen lebih tinggi daripada harga pembelian mereka.


Sebaliknya, jika stok asas turun, opsyen putaran umumnya meningkat dan pilihan panggilan menurun. Jika volatiliti tersirat IV dari kontrak opsyen meningkat, nilai-nilai juga perlu meningkat. Sekiranya IV kontrak opsyen berkurangan, nilai-nilai harus dikurangkan. Ini boleh menjadikan perdagangan anda kurang menguntungkan, atau berpotensi tidak menguntungkan, walaupun terdapat langkah besar dalam stok yang mendasari. Sekiranya stok yang masih tetap tidak berubah, kedua-dua opsyen kemungkinan akan tamat tempoh tidak berharga, dan kerugian pada kedudukan itu akan menjadi kos pembelian opsyen.

strategi pilihan untuk stok yang tidak menentu

Lihat video kursus Pilihan Saya untuk Pemula, di mana saya memecahkan penggunaan pelindung untuk memastikan keuntungan saya dalam stok. Pilihan pelindung masih diterapkan tetapi panggilan tidak dijual. Berikut adalah beberapa konsep utama strategi pilihan untuk stok yang tidak menentu Ketahui mengenai long strangles: Pengayun stokastik memberikan pengesahan ini. Satu contoh menikah akan berlaku jika seorang pelabur membeli saham saham dan membeli 1 pilihan pada masa yang sama. Penunjuk ini amat berguna dalam pasaran yang sangat trendi apabila harga menjadikan harga yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi untuk menaikkan harga yang lebih rendah dan rendah ke arah aliran menurun. Condor besi dibina dengan menjual 1 daripada wang yang meletakkan dan membeli 1 daripada wang yang meletakkan lembu mogok yang lebih rendah meletakkan spread dan menjual 1 panggilan out-of-the-money dan membeli 1 out-of-the-money Panggilan panggilan wang yang lebih tinggi menyebarkan penyebaran panggilan beruang. Semua opsyen mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama dan berada pada aset asas yang sama. Lihat juga: Maklumat pilihan ditangguhkan sekurang-kurangnya 15 minit, dan dikemas kini sekurang-kurangnya sekali setiap minit sepanjang hari, strategi pilihan untuk stok yang tidak menentu.

Sekejap pendek juga merupakan strategi tidak berarah dan akan digunakan apabila anda mengharapkan stok yang mendasari tidak akan bergerak sama sekali, walaupun terdapat harapan yang tinggi dari volatilitas di pasaran. Sebagai penulis kontrak-kontrak ini, anda berharap bahawa turun naik tersirat akan turun, dan anda akan dapat menutup kontrak pada harga yang lebih rendah. Dengan sekejap pendek, anda mengambil pendapatan terdepan premium yang diterima daripada menjual pilihan tetapi terdedah kepada kerugian tanpa had dan keperluan margin yang lebih tinggi.

Kerana anda adalah pemegang kedua-dua panggilan dan meletakkan, kerosakan masa menyakitkan nilai kontrak pilihan anda dengan setiap hari berlalu. Inilah kadar perubahan nilai opsyen apabila masa untuk tamat tempoh berkurangan. Anda mungkin memerlukan stok untuk bergerak dengan cepat apabila menggunakan strategi ini.

Ketidakmampuan turun naik yang tersirat naik dan jatuh, memberi kesan kepada nilai dan harga opsyen. Petikan untuk tujuan ilustrasi. Walaupun ketidaktentuan yang lebih tinggi mungkin meningkatkan kebarangkalian langkah yang menguntungkan untuk kedudukan tegangan yang panjang, ia juga dapat meningkatkan jumlah kos melaksanakan perdagangan sedemikian. Jika kontrak opsyen didagangkan pada tahap IV yang tinggi, premium akan diselaraskan dengan lebih tinggi untuk mencerminkan kebarangkalian yang dijangkakan yang lebih tinggi daripada langkah penting dalam stok yang mendasari.


Sebaliknya, mereka mungkin mengambil keuntungan atau kerugian mereka sebelum tamat tempoh. Orang Yunani boleh membantu anda menilai jenis faktor ini. Langkah seterusnya untuk dipertimbangkan.

Dalam sekejap panjang, anda membeli kedua-dua panggilan dan meletakkan untuk stok asas dan tarikh tamat yang sama, dengan harga latihan yang berlainan untuk setiap pilihan. Perbezaan utama antara koin dan straddle adalah bahawa, dalam strangle, harga latihan adalah berbeza. Iaitu, anda masih percaya stok akan bergerak dengan ketara, tetapi fikir ada peluang yang lebih besar bahawa ia akan bergerak ke satu arah. Akibatnya, anda biasanya akan membayar debit bersih yang jauh lebih rendah daripada yang anda lakukan dengan membeli 2 kontrak di-the-money untuk strategi straddle.

Pilihan Strata pilihan strategi direka untuk memanfaatkan turun naik. Strangle panjang melibatkan membeli kedua-dua panggilan dan meletakkan untuk saham yang mendasari dan tarikh tamat yang sama, dengan harga latihan yang berbeza untuk setiap pilihan. Strategi ini boleh menawarkan potensi keuntungan tanpa had dan risiko kerugian yang terhad. Sekiranya anda mengharapkan stok menjadi lebih tidak menentu, teguran panjang adalah strategi pilihan yang bertujuan untuk meraih keuntungan harga yang tajam atau turun.

Pilihan lain mungkin adalah untuk menjual dan memantau panggilan untuk sebarang peluang keuntungan sekiranya pasaran mengakhiri sehingga tamat tempoh. Bagaimana untuk mengurus perdagangan yang hilang Risiko teguran yang panjang adalah bahawa aset yang mendasarinya tidak bergerak sama sekali. Lebih daripada mungkin, kedua-dua pilihan tersebut akan merosot dalam nilai. Anda boleh menjual untuk menutup kedua-dua panggilan dan meletakkan kerugian untuk menguruskan risiko anda, atau anda boleh menunggu lebih lama dan berharap untuk pemulihan. Semasa mempertimbangkan sama ada hendak menutup kedudukan yang hilang atau membiarkannya terbuka, satu soalan penting untuk bertanya kepada diri sendiri adalah: Anda mungkin juga mempertimbangkan untuk menjual panggilan yang masih mempunyai nilai dan memantau nilai untuk menghargai nilai sekiranya berlaku penurunan pasaran.


Contohnya, jika anda fikir saham asas mempunyai peluang yang lebih besar untuk bergerak lebih tinggi secara mendadak, anda mungkin mahu memilih pilihan meletakkan lebih murah dengan harga pelaksanaan yang lebih rendah daripada panggilan yang anda ingin beli. Puteri yang dibeli akan tetap membolehkan anda untuk keuntungan dari langkah ke arah bawah, tetapi ia perlu bergerak lebih jauh ke arah itu. Nota mengenai ketidaktentuan yang tersirat Deskripsinya turun naik Sejarah HV adalah turun naik sebenar yang dialami oleh keselamatan. Ketidakseimbangan volumil IV boleh dilihat sebagai jangkaan pasaran untuk turun naik masa depan.


Apa yang dimaksudkan? Lebih mudah berubah stok e. Seperti strategi pilihan yang sama, sekatan boleh digunakan untuk mengeksploitasi turun naik di pasaran.

Berikut adalah beberapa konsep utama untuk mengetahui tentang strangles panjang: Jika stok asas naik, maka nilai pilihan panggilan secara amnya meningkat sementara nilai opsyen putus berkurang.

Stok asas boleh terus meningkat untuk selama-lamanya. Lihat Sumber Imej yang Lebih Besar: Skrin untuk tujuan ilustrasi sahaja. Bagaimana untuk mengurus perdagangan yang berjaya Mengandaikan XYZ mengeluarkan laporan pendapatan yang sangat positif. Sebelum tamat tempoh, anda mungkin memilih untuk menutup kedua-dua kaki perdagangan.

strategi pilihan untuk stok yang tidak menentu

Apabila IV meningkat, ia boleh meningkatkan nilai kontrak opsyen dan memberi peluang untuk menghasilkan wang dengan sekejap panjang. Kelemahan untuk ini ialah dengan kurang risiko di atas meja, kebarangkalian kejayaan mungkin lebih rendah. Anda mungkin memerlukan langkah yang lebih besar untuk melampaui pemecahan dengan strategi ini.